Trudność odpowiada za to, jak wymagający będzie proces gry. W Terrarii występują osobne poziomy trudności dla postaci i światów.
- Postać: podczas tworzenia postaci, gracz może wybrać jeden z następujących trybów trudności: Podróż, Klasyczny, Średni i Trudny (znany także jako Hardcore). Między trybami nie ma żadnych różnic poza karami za śmierć. Postacie w trybie „Podróż” zaczynają z dodatkowymi przedmiotami i mogą grać tylko w światach z trybem „Podróż”. Postacie na klasycznym poziomie trudności upuszczają monety po śmierci. Postacie na średnim poziomie trudności upuszczają wszystkie przedmioty z ekwipunku po śmierci, a gracze w trudnym trybie odradzają się jako duchy (co kończy rozgrywkę).
Trzeba rozumieć, że po stworzeniu postaci nie można zmienić jej poziomu trudności.
- Świat: podczas tworzenia świata gracz może wybrać jeden z poziomów trudności: Tryb podróży, Tryb zwykły, Tryb eksperta i Tryb mistrza. Po stworzeniu świata nie można zmienić jego poziomu trudności.
- Postęp w grze: trudność gry zmienia się dwa razy podczas rozgrywki — przy przejściu do trybu hardmode oraz po pokonaniu Plantery. Po każdym z tych momentów pojawiają się silniejsi przeciwnicy, a w Trybie eksperta i wyższym wzrastają statystyki dotychczasowych przeciwników.